Természetesen én sem vagyok jövőbe látó, sem jós. De azért bizonyos trendek felismerése sokat segíthet a befektetési döntéseink meghozatalánál.
Melyek azok a “trendek”, amelyeket időben észre kellett venni?
Befektetésre érdemes ágazatok vagy vállalatok
Véleményem szerint az is fontos változás, hogy az elemzéseink során a korábbi regionális vagy ágazati szemlélet helyett ajánlott a befektetési lehetőségeket vállalati szinten vizsgálni. Vannak a befektetésre kevésbé ajánlott ágazatokban is kifejezetten jól teljesítő vállalatok és a dinamikusan növekvő régiókban is kockázatos befektetési irányok. Nő a tudás szerepe a befektetési döntések meghozatalánál. Egyre többen jönnek rá arra, hogy nem hallgathatnak fenntartás nélkül másra (elemzők, brókerek, tanácsadók, stb.), hanem nekik kell a saját pénzügyeiket kézbe venniük. Ma már magasabb hozamot megfelelően kezelt kockázattal csak azok képesek elérni, akik nem idegenkednek a pénzügyi kérdésektől és hajlandóak folyamatosan tanulni és fejlődni.
Térjünk vissza tehát a befektetési lehetőségekhez. Vegyük először sorra a klasszikusokat: az élelmiszer, egészségügy és az energia változatlanul jó befektetés lesz. A bankszektort egyelőre nem ajánlom, itt komoly szerkezeti változások szükségesek, várjuk meg az új üzleti modellel megjelenő pénzügyi szolgáltatók színre lépését.
Meglepő módon az amerikai és európai válság kellős közepén adták el életük legtöbb autóját több nagy autóipari konszernnél is, ami egyértelműen az ázsiai eladásoknak volt köszönhető. Szóval ne írjuk le az autóipart…
Gondolkozzunk portfólióban, kezeljük a kockázatokat
A fentiekben részvényekről, fejlődő ágazatokról és vállalatokról szóltam, de egyre fontosabb kérdés a megfelelő befektetési döntés meghozatalánál a kockázatok kezelése. Alakítsunk ki befektetési portfóliót, osszuk meg a pénzünket több termék között és ne vállaljunk csak indokolt és kezelt kockázatokat.
A lakóingatlanok vásárlása is egyre inkább előtérbe kerül – bár a piac magára találása, az árak érdemi emelkedése még évekig elhúzódhat. Aki megfelelő összeggel rendelkezik, az nagyon jó vásárlási lehetőségeket találhat már ma is, folyamatosan kell szondázni az ingatlanpiacot.Az óvatosság továbbra is indokolt, a befektetésünk kb. 80%-át tartsuk biztonságos termékekben. Változatlanul jó lehetőség a Prémium államkötvény, bár az elérhető hozam már 8,5%-ra (1%-kal) csökkent három éves futamidő mellett.
További ajánlatom a vállalati kötvények (MOL, OTP, Btel, stb.) és jelzáloglevelek (FHB), de tudom, hogy sokan a befektetési alapokat vásárolják – egész egyszerűen azért, mert a bankok és vagyonkezelők ezeket ajánlják. Ismét a tanulás és nyitott szemmel járás fontosságát szeretném kiemelni.
A kockázatosabb befektetéseknél meg kell tanulnunk a vállalt kockázat és az elvárt hozam pontos vizsgálatát, optimalizálását. Nem szabad indokolatlan kockázatot vállalnunk. Vagy olyan kockázatot, amely korlátlan, kezelhetetlen és megállíthatatlanul komoly tőkevesztést okozhat. Ezek bonyolult kérdések, kérje személyre szóló befektetési tanácsomat.
Tőzsde és a forex piac
Az egyedi részvények választásánál jobb megoldás a tőzsdeindexekkel történő kereskedés. Sokan úgy gondolják, hogy érdemes részvényeket vásárolni több éves futamidőre, ezzel csökkentve a kockázatokat. Véleményem szerint a piac oly mértékben hullámzik, hogy ez a befektetői magatartás ma már nem vezet sikerre. Inkább jöjjön el egy tőzsdetanfolyamra és tanulja meg a kockázatok kezelése mellett történő profi tőzsdei kereskedést. A Forex piacon nehéz hosszú távú trendeket találni, de a jen gyengülése kétségtelenül ilyen folyamat lehet. A svájci frank a jegybank 1,2-as árfolyamra vonatkozó kinyilvánított védelme miatt szintén jó kereskedési lehetőségeket ad, ennek részleteit szintén tőzsdei tanfolyamunkon sajátíthatja el.
A saját kereskedés hatalmas kockázatokkal jár, az átlagos (és meggondolatlan) kereskedő komoly veszteségekkel távozik erről a piacról és dönti el, hogy soha többé…. Csak tőzsdetanfolyamot követően kezdjen kereskedni vagy válassza a kezelt számlás kereskedési lehetőségeket.
Sikeres befektetéseket és jó egészséget kívánok a 2013-as évre!